Củng cố nguồn lực, ngân hàng đẩy mạnh trả cổ tức, tăng vốn “khủng”

Kế hoạch tăng vốn quy mô lớn

Mới đây, Vietcombank đã chốt danh sách cổ đông để phát hành cổ phiếu trả cổ tức từ nguồn lợi nhuận còn lại sau thuế, sau khi trích lập các quỹ lũy kế đến hết năm 2018 và lợi nhuận còn lại năm 2021.

Theo kế hoạch, ngân hàng sẽ phát hành hơn 2,76 tỷ cổ phiếu để chia cổ tức cho cổ đông, tương đương tỷ lệ 49,5%. Sau đợt phát hành này, vốn điều lệ Vietcombank sẽ tăng từ 55.890 tỷ đồng lên 83.557 tỷ đồng, chính thức vượt VPBank để trở thành ngân hàng có vốn điều lệ cao nhất hệ thống.

Động thái này diễn ra sau khi Quốc hội thông qua nghị quyết tại kỳ họp thứ 8 (khóa XV), cho phép bổ sung hơn 20.695 tỷ đồng vốn nhà nước vào Vietcombank. Khoản vốn này đến từ phần cổ tức bằng cổ phiếu chia cho cổ đông nhà nước, trích từ lợi nhuận lũy kế đến hết năm 2018 và lợi nhuận còn lại năm 2021 của ngân hàng.

Việc tăng vốn giúp Vietcombank củng cố tiềm lực tài chính, hỗ trợ quá trình tái cơ cấu các tổ chức tín dụng yếu kém và đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Đặc biệt, đây là bước đi quan trọng khi Vietcombank vừa tiếp nhận chuyển giao Ngân hàng Xây dựng (CBBank).

Gần đây, Vietcombank tiếp tục công bố kế hoạch sử dụng toàn bộ hơn 22.770 tỷ đồng lợi nhuận chưa phân phối năm 2023 để chia cổ tức bằng cổ phiếu. Tuy nhiên, phương án này vẫn cần sự chấp thuận từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN).

Không chỉ Vietcombank, một ngân hàng lớn khác trong nhóm Big 4 là VietinBank cũng đang chuẩn bị tăng vốn mạnh. Ngân hàng này dự kiến phát hành gần 2,4 tỷ cổ phiếu (tương đương tỷ lệ 44,64%) để chia cổ tức cho cổ đông, với tổng giá trị phát hành hơn 23.971 tỷ đồng.

Nguồn vốn thực hiện được lấy từ lợi nhuận còn lại của các năm 2021, 2022 và giai đoạn 2009-2016. Sau khi hoàn tất, vốn điều lệ VietinBank sẽ tăng thêm gần 24.000 tỷ đồng, đạt 77.671 tỷ đồng.

Kế hoạch này sẽ được trình cổ đông tại ĐHĐCĐ thường niên đầu tháng 4 tới. Nếu được thông qua, đây sẽ là đợt chia cổ tức bằng cổ phiếu có tỷ lệ cao nhất từ trước đến nay tại VietinBank. Theo ban lãnh đạo ngân hàng, số vốn tăng thêm sẽ được sử dụng để phục vụ hoạt động kinh doanh, đầu tư hạ tầng công nghệ, phát triển dịch vụ và mở rộng hoạt động tín dụng.

Nhóm ngân hàng tư nhân cũng vào cuộc

Không chỉ các ngân hàng có vốn Nhà nước, nhiều ngân hàng tư nhân cũng đang triển khai kế hoạch tăng vốn thông qua trả cổ tức bằng cổ phiếu.

Tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2025 diễn ra vào ngày 8/4 tới, ACB sẽ trình cổ đông phương án trả cổ tức 25% bằng cả tiền mặt và cổ phiếu. Ngân hàng dự kiến chi khoảng 4.466 tỷ đồng để trả cổ tức tiền mặt (tỷ lệ 10%) và phát hành gần 670 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 15%) để chia cổ tức. Nếu hoàn tất, vốn điều lệ ACB sẽ tăng thêm 6.700 tỷ đồng, đạt 51.366 tỷ đồng, dự kiến thực hiện vào quý 3/2025.

Tương tự, VIB cũng vừa công bố kế hoạch trả cổ tức trong năm 2025 và sẽ trình cổ đông thông qua vào cuối tháng 3. Ngân hàng dự kiến chi hơn 2.085 tỷ đồng để trả cổ tức tiền mặt (tỷ lệ 7%) và phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ thêm 14,26%. Trong đó, 417,07 triệu cổ phiếu thưởng (tỷ lệ 14%) sẽ được chia cho cổ đông hiện hữu, còn 7,8 triệu cổ phiếu thưởng (tỷ lệ 0,26%) dành cho cán bộ nhân viên.

Nam A Bank cũng đặt mục tiêu nâng vốn điều lệ lên 18.000 tỷ đồng trong năm 2025, từ mức hiện tại 13.725 tỷ đồng. Để thực hiện, ngân hàng sẽ phát hành hơn 343 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 25%) và dự kiến huy động thêm tối đa 3.431 tỷ đồng. Bên cạnh đó, ngân hàng có kế hoạch phát hành 85 triệu cổ phiếu ESOP, thu về khoảng 850 tỷ đồng. Các đợt phát hành này sẽ triển khai sau khi được cơ quan quản lý phê duyệt.

Giải pháp linh hoạt

Theo giới phân tích, áp lực tăng vốn đang là thách thức lớn đối với các ngân hàng trong bối cảnh yêu cầu về an toàn vốn ngày càng cao và sự cạnh tranh trong ngành tài chính ngày càng khốc liệt. Việc tuân thủ các tiêu chuẩn Basel III và quy định từ Ngân hàng Nhà nước đòi hỏi các ngân hàng phải nâng cao năng lực tài chính, đảm bảo hệ số an toàn vốn (CAR) ở mức ổn định.

Bên cạnh đó, nhu cầu mở rộng hoạt động, đầu tư vào công nghệ số và nâng cao chất lượng dịch vụ cũng khiến các ngân hàng cần thêm nguồn lực tài chính mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, việc tăng vốn không hề dễ dàng do điều kiện thị trường chứng khoán biến động, khả năng huy động từ cổ đông bị hạn chế, trong khi phát hành trái phiếu hay tìm kiếm nhà đầu tư nước ngoài vẫn gặp nhiều rào cản pháp lý.

Trong bối cảnh đó, việc phát hành cổ phiếu để trả cổ tức từ nguồn lợi nhuận giữ lại được xem là giải pháp linh hoạt, giúp các ngân hàng củng cố vốn chủ sở hữu và duy trì sức cạnh tranh trên thị trường.